决胜“十五五”：新质生产力如何引爆国防科技万亿新蓝海？

决胜“十五五”：新质生产力如何引爆国防科技万亿新蓝海？

一、国防科技行业定义及发展历程

国防科技工业是指从事武器装备的科学研究、工程设计、试验鉴定、生产制造、维修保障以及国防尖端技术开发的战略性产业。其核心范畴覆盖核、航天、航空、船舶、兵器、电子及配套产业，是国家安全与军队现代化的物质和技术基础，具有强计划性、高保密性、技术密集和资本密集的突出特征。

中国国防科技工业的发展与共和国成长同步，历经了从无到有、从弱到强的跨越。

国防科技工业行业发展历程

资料来源：普华有策

二、驱动国防科技行业发展的主要因素

1、顶层战略目标的刚性牵引与政策持续赋能。

“建军一百年奋斗目标” 是2027年前必须实现的硬性要求，构成了行业发展的核心时间表和确定性基础。从 “十四五”规划的全面部署，到即将出台的 “十五五”规划建议，国防和军队现代化始终是国家战略的重点。特别是2025年中央经济工作会议明确提出 “发展新质生产力” 和 “提高重点领域安全能力” ，这为军工行业，尤其是与人工智能、空天科技等融合的“新质战斗力”建设，提供了前所未有的、清晰而紧迫的最高政策指令和资源倾斜导向。

国防科技行业主要政策解读

资料来源：普华有策

2、装备代际更替与战力补强带来的内生需求

我国主战装备正经历从“第三代”向“第四代/五代”的全面跨越，同时老旧装备的换代升级需求巨大。此外，在远程精确打击、战略投送、全域感知、防空反导等领域仍存在补强需求。这种“增量替代”与“存量升级”叠加，驱动行业进入一个为期十年的高景气周期，需求具备极强的延续性。

3、人工智能等颠覆性技术驱动的军事革命

人工智能（AI） 已从辅助工具演变为战争形态的核心塑造者。AI在目标识别、智能决策、无人集群控制、网络攻防、装备预测性维护等方面的应用，正在催生全新的作战概念和装备体系。这不仅创造了全新的装备品类和市场，更对现有装备平台进行彻底的智能化改造，打开了巨大的价值提升空间。技术驱动正成为行业增长最活跃的引擎。

4、军贸市场突破与军民融合拓展外延空间

我国军贸产品正从中低端向无人机、防空系统、舰船等高端系统升级，客户认可度提升。地缘冲突凸显了中国装备的性价比优势，未来5-10年军贸上行趋势明确，为行业提供重要的业绩弹性。同时，军民融合推动技术双向转移，北斗导航、商业航天、大飞机、高端材料等民用市场的星辰大海，为军工技术提供了广阔的产业化出口，打造“第二增长曲线”，提升行业整体的经济效益和抗周期能力。

5、复杂地缘安全环境形成的倒逼压力

全球百年变局加速演进，大国竞争加剧，地区冲突频发，我国周边安全环境趋于复杂。这种外部压力直接转化为加强国防建设的内部共识和紧迫感，确保了对国防投入的稳定社会支持和持续财政保障，为行业创造了长期稳定的发展环境。

四、国防科技行业竞争格局

国防科技行业竞争格局分析